哈萨克斯坦加工工业与机械制造：投资者的机会在哪里

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关键数字

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关于哈萨克斯坦的工业话题为何改变

二十年来，哈萨克斯坦一直被当作原料国来谈论。2025 年发生了一件不上头条、却改变实质的事： 加工工业占 GDP 的比重首次超过采矿业 — 12.7% 对 11.9%。在工业总产值中，加工业占 49.8%，超过了采矿业的 43.6%。加工业实物量一年增长 6.4%，机械制造增长 12.9%，机器与设备产量增长 18%。

第二个数字说明这一增长从何而来，以及它在哪里尚未兑现。机器、设备与运输工具是 哈萨克斯坦最大的进口项目：占全部进口的 43%，每年约 290 亿美元。国内市场对机械制造产品的需求，数倍于本地产量。行业对进口替代潜力的估计为每年最高 166 亿美元。这就是机会的规模：不是需要去创造的假设性需求，而是已经有人在支付的现有进口。

第三个因素是生产基础。国内有自己的钢（每年 430 万吨）、铜（46.6 万吨）、铝（26.5 万吨）和铁合金。电力和天然气比土耳其和东欧便宜，而且各地区的天然气价格相差近六倍 — 也就是说，厂址选择本身就是降低成本的工具。此外还有欧亚经济联盟成员身份：达到足够本地化程度的产品，可在 1.8 亿人的市场上自由流通。

以下是究竟生产什么、缺什么，以及在哪里进入能获得市场规模与竞争程度的最佳比值。

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数据说明了什么

加工工业

2025 年产值为 30.6 万亿坚戈，约 590 亿美元。全国工业结构：加工业 49.8%，采矿业 43.6%，其余为电力、供热和供水。加工业实物量指数为 2024 年的 106.4%；按名义值计算增长更高，为 22.3%，差额来自价格。

2025 年各子行业增长：金属制品 13.6%，机械制造 12.9%，化学工业 9.8%，食品工业 8.1%，冶金 1.2%（其中黑色冶金 4.3%）。

最大的子行业是冶金，产值约 19 万亿坚戈。第二是机械制造，约 6 万亿坚戈；它在加工业中的比重从 13.9% 升至 17.2%，已逼近 20%。

金属制品 13,6 %

机械制造 12,9 %

化学工业 9,8 %

食品工业 8,1 %

冶金 1,2 %

机械制造

长期走势比年度数字更能说明问题：2010 至 2019 年，机械制造出口增长两倍，企业数量增加近一倍。该行业不是第一年增长，也不是靠一次性项目支撑。

对外贸易：缺口究竟在哪里

哈萨克斯坦 2025 年进口为 648 亿美元，增长 7.4%。出口为 790 亿美元，下降 3.2%。贸易顺差减少三分之一 — 从 213 亿美元降至 142 亿美元。

进口结构是工业投资者最重要的一份文件：

进口来自何处：俄罗斯 29.4–29.7%，中国 29.1–29.2%，德国约 4.7%，韩国 3.6%，美国 3.4%。两个国家占全部进口的近 59%。在个别高技术类别中，中国的份额高达 85% — 例如计算机。

出口去向何处：意大利约 20%，中国约 19%，俄罗斯 10.4%，荷兰 7.5%，土耳其 4.9%。2025 年对中亚国家的出口增长 23%，达到 47 亿美元。

机器、设备、运输工具 43,0 %

化学工业产品 16,9 %

乘用车 4,4 %

机动车车身 2,3 %

机动车零部件与附件 2,2 %

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该行业如何构成

汽车制造 — 占机械制造的 41.7%

2025 年共生产汽车 171,144 辆，产值超过 2.3 万亿坚戈，增长 17.8%。其中乘用车 158,944 辆（增长 19%），商用车 12,200 辆（增长 8%）。该行业当年投资为 1,136 亿坚戈，从业人数 1.12 万人。

对中国投资者而言的关键点：2025 年投产的 Astana Motors Manufacturing 工厂是多品牌基地，设计产能每年 9–12 万辆，生产奇瑞、长安、长城（哈弗、坦克）。中国品牌在哈萨克斯坦组装的存在已成事实，这为本地零部件配套创造了需求。

铁路机械制造 — 最成熟的出口能力

铁路产品产值从 2017 年的 1,045 亿坚戈增至 2024 年的 5,996 亿坚戈 — 七年间增长 5.7 倍。集群已经形成：货车与客车车厢、与 Wabtec 和 Alstom 合作的机车、整体轧制车轮、道岔产品与钢筋混凝土轨枕。自 2026 年 1 月 15 日起，铁路专用设备的技术规范已更新施行。

农业机械制造

按 2023 年数据，市场规模为 2,630 亿坚戈，预计增至 3,000 亿。八家大型企业生产拖拉机和联合收割机，形式上已能满足农户的年度需求。但进口结构显示的是另一回事：按台数计进口占 11–12%，而 按金额计最高达 20%。这一差距意味着，进口的是中高端的昂贵设备，而本地生产覆盖的是低端。最大的零部件本地化中心是科斯塔奈，每年最多 2.5 万台。

石油天然气与矿山设备

已本地化十个生产项目，到 2027 年前计划在世界级制造商参与下再启动十五个。石油天然气设备进口估计为 27 亿美元。这一领域的特点是机构化的销售渠道：大型作业者（田吉兹雪佛龙、卡拉恰甘纳克石油运营公司、NCOC）实行五年期本地含量发展计划，配有承购合同以及纳入管理层激励体系的考核指标。

电工产品与电缆产品

七年间产量增长两倍。约 22% 的产出用于出口，电缆出口中超过 48% 销往吉尔吉斯斯坦。已宣布的目标是进入规模达 1.25 亿美元的外部市场，包括向尼日利亚的试点供货。最大的生产商是卡拉干达州的「Kazenergokabel」，产品品种超过 1.7 万个。

原料与能源：为什么这是决定性因素

本国产量：钢 427 万吨（增长 3.9%，计划增至 1,000 万吨）、铜 46.6 万吨（计划到 2029 年增至 75 万吨）、锌 28.8 万吨、铝 26.5 万吨、铁合金 230 万吨、生铁 330 万吨。

面向大型工业用户的商品天然气价格因地区差异极大：从东哈萨克斯坦州的每千立方米 13,069 坚戈，到阿拉木图市和阿拉木图州的 76,686 坚戈 — 相差 5.9 倍。电力批发价格约为每千瓦时 16 坚戈。

在选择厂址之前值得得出的结论：对高耗能生产而言，所在地区对成本的影响，大于大多数税收优惠。

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切入点

⚠ 关于方法的说明。 上述机会是依据进口结构、已公布的国家本地化计划和原料供应推导出来的。每个机会以金额计的准确规模，需要按商品编码的详细海关统计 — 这类数据可按请求获取，不在公开汇总中发布。在准备具体项目时，这一测算会单独进行。

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监管、本地化与支持

技术要求。 机器与设备适用关税同盟《机器与设备安全技术规程》 — 这是在整个欧亚经济联盟市场流通的统一强制要求。对汽车适用的规则是：在联盟内自由流通要求在境内完成车身焊接、喷涂并达到不低于 50% 的本地化。自 2026 年 1 月 15 日起，铁路专用设备的规范已收紧。

有保障的销售渠道。 政府采购中的承购合同：2025 年为 363 份合同、2,575 亿坚戈，而 2024 年为 367 份合同、1,900 亿坚戈 — 数量减少，金额增长 35%。到 2029 年的国家基础设施计划包含 204 个项目、40.1 万亿坚戈，并要求货物的哈萨克斯坦含量不低于 60–64%，工程和服务不低于 95%。

工业组装协议 在本地化达到 3,000 分时签订；若干制造商已适用该制度。

财政措施。 加工工业项目可以申请长达十年的企业所得税免除、土地税和财产税零税率、相当于投资额 30% 的实物补助，以及进口设备关税免除。在对口经济特区取得居民身份（「萨雷阿尔卡」— 冶金与金属加工，「阿斯塔纳 — 新城」— 机车与车厢制造，「巴甫洛达尔」— 化工与冶金），可根据投资规模获得 7 至 25 年的优惠。中长期融资 — 哈萨克斯坦发展银行与工业发展基金，后者的资产组合已增至 2.2 万亿坚戈。

对各项制度、门槛与程序的解析见材料 《国家支持措施与优惠：国家实际给予什么》.

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风险与限制

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这对投资者意味着什么

今天进入哈萨克斯坦工业的逻辑，不是「廉价生产、出口欧洲」，而是「替代一个已经在付钱的市场上的进口」。 每年 290 亿美元的机器与设备进口，是一张此刻正在被支付的账单。项目的任务是拿走其中一部分，而不是去创造新的需求。

经济测算成立的三个条件：

1. 1本地化不低于欧亚经济联盟的要求 — 否则将失去 1.8 亿人的市场准入，只剩下 2,000 万人的国内市场。
2. 2锚定的销路 — 承购合同、石油天然气作业者的本地含量计划、向现有组装厂供货。在哈萨克斯坦，进入时没有销售渠道的工业项目回收很差。
3. 3有依据的厂址选择 — 依据能源价格、原料获取、是否有对口经济特区以及与物流枢纽的距离。地区之间参数的差异，大于多数优惠带来的效果。

决策前需要核对的事项：

• 您所属商品编码的详细海关统计：进口多少、来自何处、价格如何；
• 国内是否已有该品类的生产，处于哪一加工层次；
• 项目是否达到投资优惠的门槛，对口园区的居民身份能带来什么；
• 在选定地区，电力和天然气究竟价格几何；
• 人从哪里来，培训他们要花多少钱。

我们针对具体项目做这项工作：行业分析、按海关数据测算机会规模、厂址与制度的选择、直至投资合同的全程陪同。如果您已有产品和生产能力 — 谈话应当从商品编码开始，而不是从厂址开始。

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资料来源

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